Η Metlen ετοιμάζει βαλίτσες για Λονδίνο: Ο οδικός χάρτης μέχρι το City!

Με τη διαπραγμάτευση της μετοχής της στο LSE, η Metlen αποκτά πρόσβαση στους ισχυρότερους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές

Ένα ιστορικό ορόσημο καταγράφεται για τον όμιλο Metlen του Ευάγγελου Μυτιληναίου, καθώς πέτυχε να εξασφαλίσει ποσοστό αποδοχής 90,085% στη δημόσια πρόταση, ανοίγοντας τον δρόμο για την είσοδό της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στις 4 Αυγούστου. Πρόκειται για έναν στόχο που θεωρούνταν πολύ δύσκολος, λόγω της ευρείας διασποράς μετοχών, όμως τελικά επιτεύχθηκε με απόλυτη επιτυχία.

Η εν λόγω εξέλιξη σηματοδοτεί μια νέα εποχή για την εταιρεία, η οποία αναπτύσσεται ραγδαία σε τομείς όπως η ενέργεια, τα βιομηχανικά μέταλλα, η άμυνα και οι υποδομές, επιδιώκοντας πρωταγωνιστικό ρόλο όχι μόνο στην ευρωπαϊκή αγορά, αλλά παγκοσμίως. Η εισαγωγή στο LSE αναμένεται να ενισχύσει τη διεθνή της απήχηση, επιτρέποντάς της ευκολότερη πρόσβαση σε μεγαλύτερα επενδυτικά κεφάλαια και ένταξη σε βασικούς δείκτες όπως ο FTSE UK.

Η δημόσια πρόταση έδωσε στους μετόχους τη δυνατότητα να επιλέξουν είτε μία μετοχή της Metlen PLC για κάθε μετοχή Metlen AE είτε αποζημίωση 39,62 ευρώ ανά μετοχή. Όσοι δεν ανταποκριθούν, έχουν περιθώριο τριών μηνών από τις 29 Ιουλίου για να αξιοποιήσουν το δικαίωμα εξόδου. Η τελική προθεσμία για την υποβολή αιτήσεων εξαγοράς ορίζεται για τις 27 Οκτωβρίου.

Η έκδοση και πίστωση των μετοχών ανταλλάγματος θα ολοκληρωθεί την 1η Αυγούστου στα χρηματιστηριακά συστήματα CREST και ΣΑΤ. Από τη Δευτέρα 4 Αυγούστου, η μετοχή της Metlen PLC θα ξεκινήσει ταυτόχρονη διαπραγμάτευση τόσο στο Λονδίνο όσο και στο ελληνικό χρηματιστήριο, στο πλαίσιο δευτερογενούς εισαγωγής.

Παρότι η νέα εταιρική δομή μεταφέρει την έδρα σε βρετανική νομική οντότητα, δεν επέρχεται καμία αλλαγή στη λειτουργική παρουσία ή φορολογική βάση του ομίλου στην Ελλάδα. Ο επιχειρησιακός σχεδιασμός και οι δραστηριότητες στην ελληνική αγορά παραμένουν αμετάβλητα.

Ο επικεφαλής του ομίλου, Ευάγγελος Μυτιληναίος, ο οποίος ηγήθηκε προσωπικά της προσπάθειας, δήλωσε πρόσφατα πως οι μέτοχοι που αποδέχθηκαν τη δημόσια πρόταση συμμετέχουν πλέον σε μια εταιρεία με ευρύτερη διεθνή προοπτική, αυξημένη χρηματοδοτική ευελιξία και βαθιά σύνδεση με την ελληνική αγορά. Ο ίδιος και η Fairfax ήταν οι μοναδικοί μέτοχοι που είχαν προαναγγείλει συμμετοχή στη δημόσια πρόταση, καλύπτοντας αρχικά μόλις το 30% των μετοχών. Το υπόλοιπο 60% συγκεντρώθηκε μετά από εντατική εκστρατεία ενημέρωσης θεσμικών επενδυτών.

Αν η Metlen δεν είχε φτάσει το κατώφλι του 90%, θα ήταν αναγκασμένη να ακυρώσει τη διαδικασία και να ξεκινήσει νέα προσπάθεια, με τον κίνδυνο ύπαρξης δύο ξεχωριστών μετοχών στο ελληνικό ταμπλό, εξέλιξη που θα έπληττε την εικόνα της εταιρείας εν όψει της εισόδου στο LSE και της πιθανής ένταξης στον δείκτη FTSE 100.

Από τα μέσα της επόμενης εβδομάδας, η μετοχή της Metlen AE θα έχει ελάχιστη διαπραγμάτευση, καθώς αφορά μόνο το υπόλοιπο 9,9% των μετόχων που δεν συμμετείχαν στη δημόσια πρόταση, έως ότου ολοκληρωθεί η πλήρης εξαγορά μέσω του squeeze-out.

Η χρονική συγκυρία αυτής της στρατηγικής εξέλιξης είναι ευνοϊκή για την Metlen. Ο όμιλος ήδη σχεδιάζει να διπλασιάσει τα λειτουργικά του κέρδη (EBITDA) στα επόμενα τρία έως τέσσερα χρόνια, φτάνοντας τα 2 δισ. ευρώ από 1 δισ. σήμερα, με βασικό μοχλό την οργανική ανάπτυξη.

Η εταιρεία κατέχει ηγετική θέση στον ενεργειακό τομέα μέσω της Protergia και διαθέτει την πλέον αποδοτική μονάδα αλουμινίου στην Ευρώπη – το Αλουμίνιο της Ελλάδος. Στα σχέδια της περιλαμβάνεται και νέα επένδυση 300 εκατ. ευρώ στα Άσπρα Σπίτια Βοιωτίας για την παραγωγή γαλλίου, ένα στρατηγικό μέταλλο απαραίτητο για την τεχνολογία, μειώνοντας την εξάρτηση της Ευρώπης από την Κίνα.

Ταυτόχρονα, η Metlen έχει εδραιώσει παρουσία στην ανακύκλωση μετάλλων και διευρύνει την εμπλοκή της στον αμυντικό τομέα, με νέες συνεργασίες και ισχυρή διείσδυση σε ευρωπαϊκά προγράμματα.

Με τη διαπραγμάτευση της μετοχής της στο LSE, η Metlen αποκτά πρόσβαση στους ισχυρότερους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και ενισχύεται θεαματικά σε παγκόσμιο επίπεδο.