Αυτή είναι η οικογένεια των δισεκατομμυριούχων Rausing – Κατέχουν ποσοστά σε πασίγνωστες εταιρίες

Η μυστική επενδυτική επέλαση και το κρυφό χαρτοφυλάκιο των 9 δισ. δολ.

Μια μυστηριώδης εταιρεία, με έδρα στην καρδιά του χρηματοοικονομικού κέντρου της Σιγκαπούρης, εμφανίστηκε ξαφνικά πριν από εννέα χρόνια ως ο μεγαλύτερος μέτοχος της International Flavors & Fragrances Inc., προκαλώντας ερωτήματα για την ταυτότητά της.

Για χρόνια παρέμενε άγνωστο ποιος βρισκόταν πίσω από αυτή την επενδυτική δύναμη, ώσπου αποκαλύφθηκε πως επρόκειτο για την οικογένεια Rausing, τους Σουηδούς δισεκατομμυριούχους που δημιούργησαν μεγάλη περιουσία χάρη στα χάρτινα κουτιά Tetra Pak.

Η επένδυση αυτή αποτέλεσε μία από τις πρώτες ενδείξεις για τον τρόπο με τον οποίο η εξαιρετικά διακριτική και χαμηλών τόνων οικογένεια αξιοποιεί τα δισεκατομμύριά της.

Σήμερα, σύμφωνα με ανάλυση του Bloomberg που βασίστηκε σε έγγραφα του χρηματιστηρίου, το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο έχει αξία 9 δισ. δολαρίων και περιλαμβάνει μετοχές σε περισσότερες από 100 εταιρείες στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ.

Μέσω ενός σύνθετου δικτύου εταιρειών με έδρα το Λιχτενστάιν, τη Σιγκαπούρη και την Ελβετία, οι Rausing ελέγχουν σημαντικά ποσοστά σε γνωστές εταιρείες —1,9 δισ. δολάρια στην International Flavors & Fragrances, 2,4 δισ. στη Linde Plc και 2,2 δισ. στη Givaudan SA— καθώς και μικρότερες συμμετοχές σε κολοσσούς όπως η Apple και η Wells Fargo.

Eξελιγμένα μοντέλα διαχείρισης πλούτου

Η μέχρι πρότινος άγνωστη έκταση αυτών των επενδύσεων και οι σύνθετες δομές που τις περιβάλλουν αναδεικνύουν όχι μόνο τη στρατηγική των Rausing, αλλά και τη γενικότερη στροφή των υπερπλούσιων οικογενειών προς πιο εξελιγμένα μοντέλα διαχείρισης πλούτου, μέσα από την εντυπωσιακή άνοδο του κλάδου των family offices.

Η συντριπτική πλειονότητα του χαρτοφυλακίου των 9 δισ. δολαρίων είναι συγκεντρωμένη σε μόλις πέντε μετοχές: International Flavors & Fragrances (IFF), Linde, Givaudan, Sensient Technologies Corp. —που παράγει εξειδικευμένα συστατικά— και στην εταιρεία συσκευασίας SIG Group AG.

Όλες αυτές οι επενδύσεις ανήκουν σε εταιρείες με έδρα τη Σιγκαπούρη, οι οποίες βρίσκονται υπό τον έλεγχο του ιδρύματος Haldor Foundation με έδρα το Λιχτενστάιν.

Πίσω από τη διαχείριση αυτής της περιουσίας βρίσκονται δύο επενδυτικές εταιρείες με έδρα την Ελβετία.

Η Longbow Finance SA, με ιστορική σχέση δεκαετιών με την οικογένεια, διαχειριζόταν χαρτοφυλάκιο περίπου 80 εισηγμένων αμερικανικών μετοχών συνολικής αξίας 835 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία έως τις 31 Μαρτίου.

Την ίδια περίοδο, η Freemont Management SA διαχειριζόταν τίτλους αξίας 304 εκατομμυρίων δολαρίων. Σύμφωνα με τη βάση δεδομένων Orbis, η Freemont καταγραφόταν ως θυγατρική της Tetra Laval έως τον Μάιο του 2025, γεγονός που υπογραμμίζει τους στενούς δεσμούς της με την οικογένεια Rausing.

Αξίζει να σημειωθεί πως τα στοιχεία που έχουν δημοσιοποιηθεί αφορούν μόνο συμμετοχές σε εισηγμένες εταιρείες που πληρούν συγκεκριμένα κριτήρια μεγέθους ή πολυπλοκότητας. Είναι πολύ πιθανό ότι οι Rausing επενδύουν επίσης σε μη εισηγμένα περιουσιακά στοιχεία, όπως hedge funds, ιδιωτικές πιστώσεις και ακίνητα, μέσω των ίδιων δομών.

Η αποτίμηση των επενδύσεων παραμένει σύνθετη, καθώς τα ρυθμιστικά έγγραφα αποκαλύπτουν την τρέχουσα αξία των θέσεων αλλά όχι την αρχική τιμή αγοράς, αναφέρει το bloomberg.

Για παράδειγμα, από την πρώτη αποκάλυψη της συμμετοχής στην IFF, η μετοχή της έχει υποχωρήσει κατά 29%, ενώ ο δείκτης S&P 500 έχει εκτιναχθεί κατά 242% την ίδια περίοδο. Αντίθετα, η επένδυση στη Givaudan έχει προσφέρει απόδοση 41% από το 2022, υπερβαίνοντας κατά σχεδόν το διπλάσιο την πορεία του ελβετικού χρηματιστηριακού δείκτη.

Παρά την πορεία των αποδόσεων, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο των Rausing συνέχισε να διογκώνεται.

Σύμφωνα με εταιρικές καταθέσεις στη Σιγκαπούρη, δύο θυγατρικές — οι Winder Investments Pte. και Winder Pte. — λάμβαναν περιοδικές κεφαλαιακές ενισχύσεις, που σε κάποιες περιπτώσεις έφταναν τα εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια.

Η προέλευση αυτών των κεφαλαίων παραμένει ένα από τα πολλά αναπάντητα ερωτήματα γύρω από τα οικονομικά της οικογένειας Rausing και του βιομηχανικού κολοσσού Tetra Laval.

Η εταιρεία, η οποία παραμένει ιδιωτική, δεν δημοσιεύει πλήρη οικονομικά στοιχεία, γεγονός που καθιστά αδύνατο να υπολογιστεί το ύψος των διανεμόμενων κερδών προς τους μετόχους.

Τα μέλη της οικογένειας Rausing

Παραμένει επίσης ασαφές ποιοι είναι οι τελικοί δικαιούχοι των τριών βασικών επενδυτικών οντοτήτων — του Haldor Foundation στο Λιχτενστάιν και των διαχειριστικών εταιρειών Longbow Finance και Freemont Management στην Ελβετία.

Προηγούμενα δημοσιεύματα στα διεθνή μέσα έχουν κατονομάσει τα τρία εγγόνια του ιδρυτή Ruben Rausing — τους Finn, Jorn και Kirsten Rausing — ως κύριους δικαιούχους του οικογενειακού trust.

Ο Bloomberg Billionaires Index εκτιμά ότι καθένας από τους τρεις ελέγχει το ένα τρίτο της Tetra Laval, εκτιμώντας την προσωπική τους περιουσία κοντά στα 5,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, δεν είναι σαφές τι μερίδιο έχουν οι ίδιοι στις επενδυτικές εταιρείες που διαχειρίζονται τον οικογενειακό πλούτο.

Τα αδέλφια, που διανύουν την έκτη και έβδομη δεκαετία της ζωής τους, ανέλαβαν τον έλεγχο της επιχείρησης μετά το 1995, όταν ο πατέρας τους, Gad Rausing, εξαγόρασε το μερίδιο του αδελφού του.

Η ιστορία της οικογένειας ξεκινά από τον Ruben Rausing, ο οποίος γεννήθηκε το 1895 στο χωριό Raus της νότιας Σουηδίας και σπούδασε στη Νέα Υόρκη, στο Πανεπιστήμιο Columbia. Εκεί, παρατηρώντας την εξάπλωση των καταστημάτων self-service, προέβλεψε ότι η ζήτηση για ατομικές, πρακτικές και υγειονομικά ασφαλείς συσκευασίες τροφίμων θα αυξηθεί σημαντικά και στην Ευρώπη.

Η ιδέα αυτή τον οδήγησε στη δημιουργία της Tetra Pak και στην εφεύρεση του τετραεδρικού χάρτινου κουτιού, που αναπτύχθηκε τις δεκαετίες του 1940 και του 1950 και άλλαξε την παγκόσμια αγορά συσκευασίας τροφίμων.

Το 2024, η εταιρεία παρήγαγε 178 δισεκατομμύρια συσκευασίες, εμφανίζοντας έσοδα 18,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Με πληροφορίες του mononews.gr